ЛИЗИНГ И БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ:ДВЕ
ВОЗМОЖНОСТИ РЕШЕНИЯ ОДНОГО ВОПРОСА
Р.Р.ТОМКОВИЧ, начальник отдела
правового обслуживания Гоперу
ОАО «Белинвестбанк»
Как известно, операции, близкие по своей сути, могут быть
облечены в различную правовую форму. Так, оборудование можно
приобрести за счет банковского кредита, в лизинг или, получив
отсрочку оплаты у продавца, за счет так называемого
коммерческого займа.
Прежде чем проводить сравнительный анализ лизинга и
банковского кредита, отметим, что нельзя однозначно заявлять,
что какая-то из данных операций лучше (прибыльнее) другой. В
каждой конкретной ситуации в зависимости от целей
финансирования, его сроков и других условий будет зависеть,
какой из указанных операций отдать предпочтение.
Можно выделить следующие преимущества лизинга по сравнению с
кредитом.
Если, например, необходимо приобрести оборудование,
относящееся к основным фондам, в частности транспортные
средства, и приобрести его планируется у нерезидента, то лизинг
предоставляет больше возможностей для получения льгот.
Так, при ввозе оборудования по договорам финансового лизинга,
предусматривающим безусловный переход права собственности
лизингополучателя на объект лизинга, по решению таможни, в зоне
деятельности которой производится таможенное оформление объектов
лизинга в таможенном режиме выпуска для свободного обращения*,
плательщику таможенных платежей может быть предоставлена
рассрочка уплаты таможенных платежей на весь срок действия
договора лизинга, но не более чем на пять лет со дня принятия
таможенной декларации для целей таможенного оформления при
условии соблюдения им требований Инструкции о порядке
предоставления рассрочки уплаты таможенных платежей при
таможенном оформлении объектов лизинга, ввезенных по договорам
финансового лизинга, утвержденной постановлением
Государственного таможенного комитета от 10 июля 2001 г. № 34.
При ввозе оборудования по договорам оперативного или
финансового лизинга без обязательства выкупа имущества, когда
предмет лизинга ввозится на территорию Республики Беларусь в
таможенном режиме временного ввоза**, может применяться полное
или частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и
налогов. Положением о порядке полного либо частичного
освобождения от уплаты таможенных пошлин и налогов при помещении
товаров под таможенный режим временного ввоза (вывоза),
утвержденным постановлением Государственного таможенного
комитета от 16 января 2002 г. № 1, установлено, что в случаях,
определенных Правительством Республики Беларусь в отношении
временно ввозимых (вывозимых) товаров, может быть предоставлено
полное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов. На
дату подготовки настоящего материала такие случаи в отношении
временно ввозимых товаров определены постановлением Совета
Министров от 29 сентября 1997 г. № 1280 «Об освобождении
временно ввозимых товаров от обложения таможенными пошлинами и
налогами». Указанным постановлением, в частности, предоставлено
полное освобождение от обложения таможенными пошлинами и
налогами в случаях временного ввоза транспортных средств
нерезидентами либо временного ввоза резидентами Республики
Беларусь на таможенную территорию Республики Беларусь по
договорам имущественного найма, используемых для международных
перевозок пассажиров и товаров или предназначенных для
использования при международных перевозках пассажиров и товаров,
включая запасные части, обычные принадлежности, контейнеры и
другое транспортное оборудование, ввозимые вместе с
транспортными средствами, а также временного ввоза запасных
частей и оборудования, предназначенных для ремонта временно
ввезенных транспортных средств***.
Однако при внутреннем лизинге указанные преимущества
отсутствуют, хотя остаются некоторые другие льготы. Так,
согласно п. 9 Положения о лизинге на территории Республики
Беларусь, утвержденного постановлением Совета Министров от 31
декабря 1997 г. № 1769 (с изменениями), лизинговый платеж
относится на себестоимость продукции (работ, услуг)
лизингополучателя.
Еще одним из достоинств лизинга является то, что величина
амортизации (износа) объекта лизинга устанавливается договором
лизинга по согласованию между лизингодателем и
лизингополучателем.
С точки зрения обеспечения исполнения обязательств лизинг
обычно является более простым, чем кредит. Так, с учетом того,
что переданное в лизинг имущество остается собственностью
лизингодателя, это имущество (а точнее, возможность его изъятия)
обычно является достаточной гарантией того, что лизингодатель не
понесет убытков (в случае неисполнения обязательств
лизингополучателем лизингодатель сможет изъять оборудование). В
силу изложенного лизингодатель может не потребовать от
лизингополучателя иных способов обеспечения исполнения
обязательств. Однако отметим, что банки, выступая в роли
лизингодателей, как правило, требуют обеспечения исполнения
обязательств по уплате лизинговых платежей в виде залога какого-
либо имущества лизингополучателя.
В некоторых случаях более эффективным является использование
банковского кредита.
Так, если субъект предпринимательской деятельности стоит
перед выбором: приобрести оборудование у нерезидента за счет
валютного кредита или включить в схему лизинговую компанию и
взять затем оборудование у нее в лизинг, то необходимо учитывать
следующее. Ставки по валютным кредитам невысоки - не более 20
процентов годовых, в то время как лизинговые платежи в
процентном выражении, как правило, будут превышать эту величину.
Это обусловлено тем, что обычно лизингодатель не обладает
достаточными ресурсами для приобретения объектов лизинга за счет
собственных средств, в результате чего он приобретает это
имущество за счет банковского кредита. А учитывая то, что ни
один субъект предпринимательской деятельности не захочет
работать «в ноль», лизинговые платежи будут существенно
превышать размер процентов по банковскому кредиту (за
исключением случая, когда в роли лизингодателя будет выступать
банк, т.е. из цепочки устраняется одно звено).
Если сравнивать лизинговую операцию, все участники которой
(продавец, лизингодатель, лизингополучатель) являются
резидентами, с кредитом, то налицо следующие преимущества
кредита. Процентная ставка по кредиту по вышеизложенным причинам
будет ниже, чем лизинговая ставка. Кроме того, кредит как форма
финансирования привлекателен разнообразием форм (механизмов)
финансирования. Кредит может предоставляться со ссудного,
спецссудного либо контокоррентного счета. Для обеспечения
текущей деятельности субъектов предпринимательской деятельности
чрезвычайно удобным представляется использование кредитных
линий.
Выделяют два вида кредитных линий:1) возобновляемая
(револьверная) - когда при погашении части задолженности
выдается кредит в пределах установленного кредитным договором
размера кредитной линии (п. 15 Правил размещения банками
Республики Беларусь денежных средств в форме кредита,
утвержденных постановлением Правления Национального банка от 24
мая 2001 г. № 116); 2) невозобновляемая - в течение срока,
определенного договором, банк обязуется предоставлять кредит в
согласованном размере частями.
С точки зрения оформления операций преимущество кредитной
линии в том, что, единожды представив в банк полный комплект
документов, необходимых для кредитования, в последующем
предоставление кредита осуществляется на основании договоров, в
то время как по договорам лизинга по общему правилу необходимо
заключать отдельный договор лизинга при каждом последующем
приобретении объекта лизинга.
При приобретении основных средств за счет банковского кредита
организация имеет право уменьшить налогооблагаемую базу по
налогу на прибыль на сумму прибыли, направленной на капитальные
вложения в размере 100 процентов расходов по приобретению
основных средств (в расходы по приобретению также включаются и
проценты по банковским кредитам, выданным на указанные цели),
при условии полного использования сумм начисленного
амортизационного фонда на первое число месяца, в котором прибыль
была направлена на такие цели. При приобретении оборудования по
договорам лизинга уменьшение прибыли производится только в
пределах остаточной стоимости объекта лизинга.
Одним из преимуществ кредита по сравнению с лизингом помимо
более низкой процентной ставки является то, что приобретенный за
счет кредита объект является собственностью кредитополучателя и
он может его использовать в том числе и для залога в обеспечение
иных обязательств, сдавать в аренду, продать.
______________________
* Выпуск товаров для свободного обращения - таможенный режим,
при котором ввозимые на таможенную территорию Республики
Беларусь товары остаются постоянно на этой территории без
обязательства об их вывозе с этой территории.
** Временный ввоз (вывоз) товаров - таможенный режим, при
котором пользование товарами на таможенной территории Республики
Беларусь или за ее пределами допускается с полным или частичным
освобождением от таможенных пошлин, налогов и без применения мер
экономической политики. Временно ввозимые (вывозимые) товары
подлежат возврату в неизменном состоянии, кроме изменений
вследствие естественного износа либо убыли при нормальных
условиях транспортировки и хранения.
*** При рассмотрении данного вопроса следует учитывать, что
запасные части не могут являться предметом лизинга.
19.08.2002 г.
Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь, 2002 г., № 30, с.57
