ЛИЗИНГ - ЭТО ПРАКТИЧНО
Е.Б.МИНОВИЧ, директор ОДО «Лизинг»
Несмотря на то, что лизинг давно не диковинка, зачастую
обращение в лизинговую компанию начинается с не вполне уместного
вопроса: «Мы бы хотели воспользоваться лизингом. Какое
оборудование вы можете нам предложить?».
Лизинг не прокат, хотя и нет различий в коренном юридическом
признаке - временном использовании вещей в обмен на плату. Но у
лизингодателя нет склада, где до востребования хранятся
однотипные объекты, как нет и одинаковых для всех клиентов
условий. Прокатная деятельность осуществляется на базе
соглашений, квалифицируемых в нашем праве как публичный договор
(ст. 396 Гражданского кодекса Республики Беларусь (далее - ГК).
Лизинг индивидуален. Во-первых, компания может отказывать
клиенту в заключении договора не только по объективным причинам
(несоответствие объекта, субъекта, условий сделки требованиям
законодательства), но и по субъективным (недостаточная
финансовая надежность клиента, сомнительный бизнес-план, низкая
коммерческая выгода от сделки при значительных организационно-
исполнительских затратах, чрезмерные риски неполучения платежей
и т.д.). Во-вторых, условия сделки (объект и его цена, срок и
стоимость договора) практически никогда не повторяются. По
мнению североамериканских специалистов, в области классификации
видов деятельности это и есть то главное, что отличает лизинг от
проката.
Договор финансовой аренды раскрывает правовую сущность
финансовой аренды (лизинга) (ст. 636 ГК). Поэтому
заинтересованному хозяйственнику не составит труда уяснить, что
выбор объекта - такое же неотъемлемое право арендатора, как и
выбор поставщика.
Это весьма разумно с практической точки зрения.
Лизингодатель, конечно, обязан и в свойствах того или иного
оборудования разбираться, и знать конъюнктуру рынка. Ввиду этого
он может дать рекомендацию и своему клиенту, если его об этом
специально просят. Но в первую очередь такие знания необходимы
самому субъекту лизинговой деятельности для защиты от
недобросовестных партнеров по сделке. Практика показывает, что
больше других о нуждах в оборудовании знает хозяин
(руководитель) предприятия. Разрабатывая план расширения или
модернизации своего хозяйства, он обязан осознать, какой тип
техники ему необходим, и лишь затем может задаваться вопросом о
наилучших способах финансирования.
Если на покупку оборудования не хватает собственных средств,
то заимствования не избежать. И чаще всего выбирать приходится
между финансированием с помощью кредита или финансированием с
помощью лизинга.
При кредитовании инвестиция за счет заемных источников
совершается единовременно и полностью, а субъект становится
должником банка и собственником имущества (инвестором)
одновременно. В качестве «бонуса» государство предлагает
инвесторам известные инвестиционные льготы (скидки) - при
«пустом» амортизационном фонде от налога возможно освободить
сумму прибыли, эквивалентную стоимости основного средства. В то
же время банковский процент выплачивается из прибыли, остающейся
в распоряжении субъекта хозяйствования. Выплаченные проценты
увеличивают стоимость объекта кредитования, что при высоких
процентных ставках и длительных сроках кредитования сведет на
нет все преимущества от льготирования прибыли.
В случае лизинга инвестором становится лизинговая компания,
однако льготы для этой категории собственников с 1996 года
отменены, хотя без надлежащего обоснования. Лизингополучатель
может льготировать прибыль лишь после получения прав на объект,
но уже не в размере собственных инвестиций в оборудование
(каковыми являются лизинговые платежи), а лишь в размере
остаточной стоимости объекта. Таким образом, при лизинге
инвестиционная льгота попросту теряется. Тем не менее если
источником возмещения стоимости является начисляемая амортизация
(до 1 января 2003 г. могут быть и другие источники), то
лизинговый платеж в полном объеме будет включен в затраты
производства и реализации продукции. Это не так уж плохо, если
учесть, что амортизация может достигать 100 процентов за срок
договора. Особенностью является и то, что лизинговая компания
оплачивает не только стоимость объекта, но и причитающийся НДС.
А возмещение стоимости и НДС лизингополучателем происходит
постепенно, в течение всего срока договора. Что касается
целесообразности отмены НДС в отношении лизинга (подобно
банковскому кредиту), то для лизингополучателя - плательщика
налога нет разницы, получать товары, работы, услуги с НДС или
без него. Была бы облагаемая выручка, а кто изымет налог -
сторона по договору или МНС - не имеет существенного значения.
Практика показывает, что при всех возможных плюсах и минусах
обоих способов заимствования капитала большинство потенциальных
клиентов предпочитают лизинг кредиту. Но не тогда, когда
амортизационный фонд исчерпан и имеется достаточная для
получения 100-процентной инвестиционной льготы балансовая
прибыль. Однако в нынешних условиях это явление редкое. Чаще
встречается ситуация, когда требуется финансирование легкового
автомобиля либо предметов интерьера, включая офисную мебель,
предметов для досуга, отдыха, развлечений. В соответствии с п.19
Положения о лизинге на территории Республики Беларусь,
утвержденного постановлением Совета Министров от 31 декабря 1997
г. № 1769 (далее - Положение о лизинге), к данным объектам
начисление амортизации согласно договору не применяется. В таком
договоре главным источником возмещения стоимости объекта
являются не амортизационные отчисления, а прибыль, остающаяся в
распоряжении хозяйства, что и уменьшает преимущества лизинга
перед кредитом в данном случае. Если же учесть возможные
инвестиционные льготы, величину процентных ставок, то кредит
может оказаться предпочтительнее. В отношении лизинга легковых
автомобилей для служебных целей необходимо проявлять
предусмотрительность, так как госорганы давали противоречивые
толкования по вопросу отнесения на себестоимость лизинговых
платежей за использование второго и последующих автомобилей.
Хотя, на наш взгляд, расходы на содержание автомобиля и расходы
на его найм (приобретение) отождествлять неправомерно, тем не
менее мы бы не торопились признавать противоположную точку
зрения полностью изжитой. Поэтому советуем получить по этому
вопросу индивидуальное разъяснение от налоговой инспекции.
Делать выбор схемы вложений в оборудование труднее, когда
имеется достаточно собственных средств. Бытует предубеждение,
что раз любое внешнее заимствование обходится дороже
самофинансирования из-за необходимости платить проценты, а также
есть возможность льготировать инвестиции, то альтернативные
варианты отпадают автоматически. Но не стоит упускать из виду,
что процентные ставки по внешнему заимствованию иногда
оказываются ниже темпа инфляции (отрицательны). Да и собственную
«льготоспособность» еще необходимо адекватно оценить. Кроме
того, может оказаться, что рентабельность собственного капитала
выше процентных ставок на займы. Тогда отвлечение оборотного
капитала на капвложения будет экономически не обоснованно.
Поэтому даже в случаях достаточности средств для
самофинансирования принять во внимание потенциальные выгоды
лизинга будет нелишним.
Когда сложилось представление о виде оборудования, возможных
поставщиках, приблизительной стоимости, то можно приступать к
выяснению цены лизинговых услуг. Компаний на лизинговом рынке
достаточно. Чтобы сделать выбор, можно направить в несколько
адресов официальный запрос, в котором будет изложена просьба
выслать график будущих лизинговых платежей. Данный документ
должен давать представление о применяемой лизинговой ставке,
размере и сроке каждого будущего платежа, начисляемых при этом
амортизации и НДС, содержать общую сумму договора. Особо
подчеркнем, что для корректного сравнения важен именно график, а
не что-либо иное (маржа лизинговой компании, ставка кредита,
первоначальный взнос). В запросе необходимо обязательно указать
наименование объекта, его возможных поставщиков с указанием
страны их регистрации, цену объекта, срок лизинга, величину
амортизационных отчислений за срок договора. После получения
ответов можно делать выбор и выяснять иные условия вступления в
сделку. Учитывая развитие белорусской части Интернета, некоторые
отечественные лизинговые компании разместили на сайтах так
называемые лизинговые калькуляторы. Это удобство позволяет
клиенту самостоятельно ввести исходные данные и получить
развернутый график платежей. С помощью усовершенствованного
калькулятора у одной из компаний производится над платежами еще
и операция приведения к текущим ценам (дисконтирование).
В большинстве случаев от лизингополучателя потребуют
обеспечить дополнительную защиту интересов кредитора, которые
состоят в строгом исполнении режима платежей и сохранении
объекта инвестиций в надлежащем состоянии. Собственник исходит
из того, что лизингополучатель не всегда в состоянии обеспечить
сохранность объекта. Тогда придется восстанавливать свои
инвестиции, реализуя заложенное имущество. Если деньги на объект
предоставит лизингодателю банк, то не лизингодателю, а
банковскому учреждению необходимо будет обеспечить залогом
поступление основного долга и процентов. Согласно наиболее
распространенной сегодня методике расчета залога к сумме кредита
приплюсовывается сумма процентных доходов, которые могли бы
возникнуть, если бы заемщик не погашал задолженность по кредиту
вплоть до последнего дня действия договора. Такой подход
неправомерен для случаев долгосрочного кредитования и редко
применяется за рубежом, где ставки кредитов намного меньше
наших. Но в действительности все выглядит примерно так.
Предположим, что срок действия договора 24 месяца.
Производится покупка автотранспорта либо иного объекта, залог
которого необходимо регистрировать в уполномоченных органах. Это
означает, что сам объект не может являться предметом залога еще
некоторое время после его оплаты и получения прав собственности.
Следовательно, на начальном этапе кредитного договора для
покрытия суммы кредита необходимо предоставить в залог банку
иное имущество. Если ставка 80 процентов годовых, а сумма
кредита 10 млн., то потребуется залог имущества на сумму 10 + 8
+ 8 = 26 млн. руб. Исходя из интересов быстрейшей реализации
залога на рынке банк принимает залог не по балансовой цене
имущества, а по залоговой. Балансовая стоимость имущества (без
НДС) умножается на понижающий коэффициент в диапазоне от 0,4 до
0,7. То есть закладываемое имущество в балансовых ценах должно
стоить не 26 млн. руб., а, например, 26/0,7 = 37 млн. руб.
либо 26/0,4 = 65 млн. руб. В итоге получаем требование банка о
трехкратном или шестикратном обеспечении суммы выдаваемого
кредита в сумме 10 млн. руб. Конечно, это в большинстве случаев
неприемлемо для заемщика. По-этому один из белорусских банков
отверг эту методику. По-видимому, там здраво рассудили, что при
долгосрочном кредитовании не может возникнуть ситуации, когда
банку будет необходимо обратить взыскание на все заложенное по
данной методике имущество. Ведь сумма залога и просроченных
обязательств может сравняться лишь при полном бездействии банка
на протяжении всего срока кредитного договора. На практике
реакция банка наступает незамедлительно после неисполнения
любого оговоренного платежа, и поэтому сверх суммы основного
долга вполне достаточно обеспечить залогом, например,
шестимесячное поступление процентных доходов.
Имеются и иные существенные условия договора.
Хотя согласно закону при финансовой аренде арендодатель и
арендатор выступают по отношению к продавцу как солидарные
кредиторы, т.е. любой из них вправе предъявлять претензии по
качеству и комплектности имущества, а также по исполнению
гарантийных обязательств, вся полнота ответственности за выбор
надлежащего оборудования и поставщика обычно возлагается
договором на лизингополучателя. Поэтому никакие претензии
относительно имущества вообще не могут быть адресованы
лизингодателю. В процессе лизинга утрата объектом способности
исполнять свои функции не освобождает лизингополучателя от
выплат по лизингу в полном объеме, а риск случайной гибели,
утраты, порчи и повреждения имущества переходит к
лизингополучателю с момента его фактической передачи во владение
и пользование.
Особо оговариваются случаи изменения лизинговых платежей при
увеличении или уменьшении ставок банковского кредита,
установления, отмены налогов, изменения их ставок. Эта оговорка
защищает обе стороны от влияния внешней среды и
недобросовестности партнера. И хотя, как правило, стороны
достигают согласия (изменения ставок, налогов всегда очевидны),
это вовсе не исключает судебного разбирательства, когда одна из
сторон все же намеревается получить необоснованные выгоды от
ненадлежащего исполнения договора. При этом судебная статистика
явно не в пользу недобросовестной стороны.
Все дополнительные расходы лизингодателя, возникшие в связи с
исполнением договора, должны компенсироваться по мере их
возникновения. Такими расходами могут быть плата за регистрацию
договора лизинга, регистрацию объекта и(или) договора его залога
и т.п. В небольших договорах, вошедших в практику сравнительно
недавно (например, лизинг пары компьютеров), выручка
лизингодателя (за вычетом его инвестиционных расходов) может
быть настолько мала, что компания учтет дополнительно даже
расходы на открытие ссудного счета (тариф банка и оплата за
дубликат УНН). Договор также может содержать требование о
страховании объекта лизинга, что предполагает дополнительные
расходы.
Обычно в договоре не указывается на возможность лизингодателя
переуступить свои права по договору третьему лицу без
согласования с лизингополучателем, так как это прямо
предусмотрено законодательством (ГК и Положение о лизинге).
Поэтому если лизингополучатель получил надлежащее уведомление,
то он не может воспрепятствовать третьему лицу в получении
платежей, штрафов, контроле за объектом лизинга и т.д.
Остановимся на ближайших перспективах лизинга в свете
изменений политики государства в отношении амортизации.
Амортизационная политика приближена к рыночным стандартам. Здесь
важно то, что все мы стали свободны в выборе срока (темпа)
списания амортизируемых активов. Это настолько существенно в
макроэкономическом масштабе, что не стоит и сожалеть о небольшом
относительном снижении привлекательности белорусского лизинга.
Ведь издавна практикующееся в развитых странах свободное
начисление амортизации не оказывает никакого отрицательного
влияния на лизинговую отрасль.
Отчасти это происходит потому, что там не существует
нормативных установок относительно амортизации как источника
погашения стоимости объекта лизинга (п.50 Положения о порядке
начисления амортизации основных средств и нематериальных
активов, утвержденного постановлением Министерства экономики,
Министерства финансов, Министерства статистики и анализа и
Министерства архитектуры и строительства от 23 ноября 2001 г. №
187/110/96/18). При финансовой аренде арендатору рекомендуется
отразить в своем балансе стоимость арендованного актива и сумму
обязательств по его оплате (долг). Несмотря на расписание
платежей, арендатор свободен в выборе момента погашения долга -
налоговое ведомство интересует, не каким темпом погашался долг,
а правильный порядок списания этих платежей в затраты. До
введения указанного новшества аналогичное положение было и у
нас. Поэтому лучше всего еще до 1 января 2003 г. отказаться от
нормы, увязывающей срок лизинга со сроком списания основных
средств, это устранит противоречие с Положением о лизинге. Если
этого не сделать, то позднее возникнет коллизия и с
международным стандартом № 17 «Учет в условиях аренды».
Упомянутый выше п. 50 на самом деле регулирует не вопросы
амортизации, а правоотношения сторон лизингового договора по
поводу погашения долга за имущество и был бы уместен, например,
в ГК или Положении о лизинге. В его нынешней редакции остаточная
стоимость и возможность выкупа объекта вообще не
просматриваются.
19.08.2002 г.
Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь, 2002 г., № 30, с.60
