Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности
АНАЛИЗ И КОНТРОЛЬ ЗА ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ
СУБЪЕКТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
С.П.НИЧИПОРОВИЧ,
начальник отдела статистики
основных фондов и иностранных
инвестиций Минстата
Существенным элементом финансового менеджмента и аудита
является финансовый анализ. Практически все пользователи финансовых
отчетов организаций используют результаты финансового анализа для
принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности организации. Кредиторы
и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои
риски по займам и вкладам. Можно утверждать, что качество
принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического
обоснования решения.
Введение с 1 января 2004 г. нового Типового плана счетов
бухгалтерского учета, утвержденного постановлением Министерства
финансов от 30 мая 2003 г. № 89, приведение форм бухгалтерской
отчетности в большее соответствие с требованиями международных
стандартов вызвали необходимость использования новой методики
финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.
Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера,
определения степени финансовой устойчивости организации, оценки
деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Постановлением Министерства финансов, Министерства экономики и
Министерства статистики и анализа от 14 мая 2004 г. № 81/128/65
утверждена Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием
и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности
(далее - Инструкция).
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником
информации о финансовой деятельности делового партнера является
бухгалтерская отчетность. Отчетность организации в рыночной
экономике базируется на обобщении данных финансового учета и
является информационным звеном, связывающим организацию с обществом
и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности
организации.
Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и
опосредованно заинтересованные в деятельности организации
пользователи информации. К первой группе пользователей относятся
собственники средств организации, заимодавцы (банки и др.),
поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал
организации и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию
исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить
увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить
эффективность использования ресурсов администрацией организации;
кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита,
условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным
собственникам и кредиторам - выгодность помещения в организацию
своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство
(администрация) организации может углубить анализ отчетности,
используя данные производственного учета в рамках управленческого
анализа, проводимого для целей управления.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - субъекты
анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в
деятельности организации, но должны по договору защищать интересы
первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы,
консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового
анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую
отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и
аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники
(данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще
всего годовая и квартальная отчетность являются единственным
источником внешнего финансового анализа.
Основным источником информации для финансового анализа служит
форма 1 «Бухгалтерский баланс». Ее значение настолько велико, что
анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.
Источником данных для анализа финансовых результатов является форма
2 «Отчет о прибылях и убытках». Источником дополнительной информации
для каждого из блоков финансового анализа служат форма 3 «Отчет о
движении источников собственных средств», форма 4 «Отчет о движении
денежных средств», форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и
форма 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».
Указанные формы бухгалтерской отчетности утверждены постановлением
Министерства финансов от 17 февраля 2004 г. № 16 «О бухгалтерской
отчетности организаций» для бухгалтерского отчета начиная с первого
квартала 2004 года.
Кроме того, для проведения оперативного анализа финансового
состояния организации могут быть использованы формы государственной
статистической отчетности 2-ф «Отчет о составе средств и источниках
их образования», 5-ф «Отчет о финансовых результатах» и 6-ф «Отчет о
задолженности».
Такие источники информации удобны для определения
неудовлетворительной структуры баланса организаций тем, что можно,
не подготавливая информацию для анализа, уже на основании данных
форм статистической отчетности сделать сравнительный анализ
показателей отчетности организации за предыдущие периоды.
В соответствии с главами 2-5 Инструкции дается экспресс-оценка
финансового состояния организации, определяются ее
платежеспособность и финансовая устойчивость.
Так, в качестве критериев для оценки удовлетворительности
структуры бухгалтерского баланса организации используются два
основных показателя:
1) коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую
обеспеченность организации собственными оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется
как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у
организации оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по
приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров
отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской
задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих
оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации;
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами, характеризующий наличие у организации собственных
оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяется как отношение разности источников собственных средств,
доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к
фактической стоимости находящихся у организации оборотных средств в
виде запасов и затрат, налогов по приобретенным ценностям, готовой
продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ,
оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений,
денежных средств и прочих оборотных активов.
В соответствии с п. 10 Инструкции структура бухгалтерского
баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация -
неплатежеспособной в случае, когда коэффициент текущей ликвидности и
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на
конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой)
принадлежности одновременно имеют значения менее нормативных,
указанных в приложении 1 к Инструкции.
Кроме того, необходимо на первом этапе анализа финансового
состояния организации рассчитать коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами, характеризующий способность
организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после
реализации активов.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных)
обязательств организации к общей стоимости имущества (активов).
По результатам экспресс-анализа делается заключение о
характере неплатежеспособности организации:
неплатежеспособность организации, приобретающая устойчивый
характер, - неплатежеспособность организации в течение четырех
кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского
баланса;
устойчиво неплатежеспособная организация - организация, у
которой имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского
баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению
последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату
составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента
обеспеченности финансовых обязательств активами выше 0,85.
Особенности определения неплатежеспособности организаций, у
которых имеется задолженность государства перед ними, изложены в
главе 6 Инструкции.
Согласно п.19 Инструкции под задолженностью государства перед
организацией понимаются не исполненные в срок обязательства органа
исполнительной власти Республики Беларусь по оплате заказа, от
исполнения которого организация в силу действующего законодательства
не вправе отказаться (являющегося обязательным для исполнения
организацией).
Если у организации имеется такая задолженность, то по каждому
из не исполненных в срок государственных обязательств,
подтвержденному документально, определяются объемы государственной
задолженности и сроки их возникновения.
На основании этих данных производится расчет уточненного
коэффициента текущей ликвидности организации из предположения
своевременного погашения государственной задолженности перед
организацией. При расчете значения указанного коэффициента суммарный
объем дебиторской задолженности организации корректируется на
величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства
перед организацией, а сумма государственной задолженности вычитается
из суммарной дебиторской и кредиторкой задолженности организации.
Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед
организацией рассчитывается исходя из объемов и продолжительности
периода задолженности по каждому из не исполненных в срок
государственных обязательств исходя из годовой учетной ставки
Национального банка Республики Беларусь на момент возникновения
задолженности:
n Pi х ti х Si
Z = ? = ------------------------
i=1 100 х 360
где Z - сумма платежей по обслуживанию задолженности
государства перед организацией;
Pi - объем государственной задолженности по i-му, не
исполненному в срок обязательству государства;
ti - период задолженности по i-му, не исполненному в срок
обязательству государства в днях;
Si - годовая учетная ставка Национального банка Республики
Беларусь на момент возникновения задолженности.
Значение уточненного коэффициента текущей ликвидности
организации, рассчитываемое из предположения своевременного
погашения государственной задолженности, определяется по формуле
II А + Z - ?Pi
K1 = -------------------------------
строка 790 - строка 720 - ?Pi
На основании рассчитанного значения уточненного коэффициента
текущей ликвидности определяется зависимость неплатежеспособности
организации от задолженности государства перед ней.
Так, неплатежеспособность организации считается
непосредственно связанной с задолженностью государства перед ней,
если значение уточненного коэффициента текущей ликвидности равно или
превышает его нормативное значение.
Если же значение уточненного коэффициента текущей ликвидности
ниже нормативного значения или если отсутствуют документы,
подтверждающие наличие задолженности государства перед организацией,
либо представленными документами наличие не исполненных в срок
государственных обязательств не доказано, то установленная
неплатежеспособность организации считается не связанной
непосредственно с задолженностью государства перед ней.
Для более детального анализа финансового состояния организация
может воспользоваться рекомендациями, приведенными в главе 7
Инструкции.
При проведении анализа финансового состояния используется
система аналитических коэффициентов оценки финансово-хозяйственной
деятельности коммерческой организации. Поскольку количество
показателей велико, их целесообразно сгруппировать в несколько
групп:
- в первую группу включены показатели оценки имущественного
положения организации;
- во вторую группу - показатели, характеризующие ликвидность и
финансовую устойчивость организации;
- в третью группу - показатели, характеризующие
результативность финансово-хозяйственной деятельности организации.
Оценка имущественного
положения организации
Устойчивость финансового положения организации в значительной
степени зависит от целесообразности и правильности вложения
финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В
процессе функционирования организации величина активов и их
структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее
представление о качественных изменениях в структуре средств и их
источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью
вертикального и горизонтального анализа данных бухгалтерской
отчетности.
В основе вертикального анализа лежит представление
бухгалтерской отчетности в виде относительных величин,
характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.
Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих
величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные
сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Можно выделить две основные причины, обусловливающие
необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
1) переход к относительным показателям позволяет проводить
межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов
деятельности организаций, различающихся по величине используемых
ресурсов и другим объемным показателям;
2) относительные показатели в определенной степени сглаживают
негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно
искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым
затруднять их сопоставление в динамике.
Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную
отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или
трансформированной номенклатурой статей).
Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение
удельного веса дебиторской задолженности в активе баланса. В
структуре источников средств положительной тенденцией является
увеличение доли собственного капитала.
Горизонтальный анализ отчетности позволяет выявить тенденции
изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав
бухгалтерской отчетности. Данный вид анализа заключается в
построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых
абсолютные показатели дополняются относительными, характеризующими
темпы роста (снижения).
В ходе анализа необходимо сопоставить данные по валюте баланса
на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение (в
абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период
свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота,
что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта
сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа
его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и
услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого
сырья, материалов и полуфабрикатов, постепенное включение в активный
хозяйственный оборот дочерних организаций за счет материнской
компании и т.д.).
Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период,
необходимо учитывать влияние переоценки основных средств,
незавершенного строительства и неустановленного оборудования, когда
увеличение их стоимости не связано с развитием производственной
деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов,
однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод: является
увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой
продукции под воздействием роста цен на сырье и материалы либо оно
указывает и на расширение хозяйственной деятельности организации.
При наличии устойчивой базы для расширения хозяйственного оборота
организации причины ее неплатежеспособности следует искать в
нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и
использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой
стратегии и т.д.
При исследовании структуры обязательств организации
анализируются их состав и тенденции изменения обязательств.
Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в
источниках образования активов организации, с одной стороны,
свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и
повышении степени ее финансовых рисков, а с другой - об активном
перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок
финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-
должнику.
При наличии информации о кредиторах организации и сроках
выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их
перечень с указанием полного наименования, юридического адреса,
сроков и сумм платежей, доли конкретного кредита в общей сумме
задолженности организации. Особое внимание следует уделить наличию
(и возможному росту) просроченной задолженности организации перед
бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным
платежам.
Для определения доли просроченных финансовых обязательств в
имуществе (активах) организации применяется коэффициент
обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами,
характеризующий способность организации рассчитаться по просроченным
финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов).
Указанный коэффициент определяется как отношение просроченных
финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к
общей стоимости имущества (активов).
При анализе внеоборотных активов организации, учитывая то, что
удельный вес основных средств может изменяться вследствие
воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при
котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных
средств в условиях инфляции, в то время как цены на сырье,
материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими
темпами), необходимо обратить особое внимание на изменение
абсолютных показателей за отчетный период, а также на движение
основных средств (выбытие, ввод в действие новых основных средств).
Наличие в составе активов организации нематериальных активов
косвенно характеризует избранную организацией стратегию как
инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии,
другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения
требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их
экономической эффективности.
Большое внимание при исследовании тенденций изменения
структуры оборотных средств организации следует уделить анализу
запасов и затрат, денежных средств, расчетов с дебиторами,
краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.
Увеличение удельного веса запасов и затрат может
свидетельствовать о следующих тенденциях:
наращивании производственного потенциала организации;
стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить
денежные активы организации от обесценения под воздействием
инфляции;
нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие
которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в
запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов и затрат может
привести к увеличению на некотором отрезке времени значения
коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не
происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения
активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит
к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния
организации.
Высокие темпы дебиторской задолженности по расчетам с
покупателями и заказчиками, по векселям полученным могут
свидетельствовать о том, что данная организация активно использует
стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя
их, организация фактически делится с ними частью своего дохода. В то
же время, когда платежи организации задерживаются, она вынуждена
брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности,
увеличивая собственную кредиторскую задолженность.
Для более глубокого анализа дебиторской задолженности
организации необходимо дополнительно запросить расшифровку с
указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности
и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего
анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности,
т.е. оценка возвратности долгов организации.
Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то
увеличение их доли могло бы рассматриваться как положительная
тенденция. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать
однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность
краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данной
организации, а во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств,
сопоставив ее с темпами инфляции, для чего требуется дополнительно
запрашиваемая информация.
Результаты вертикального и горизонтального анализа структуры
бухгалтерского баланса целесообразно привести в виде таблицы:
Анализ структуры бухгалтерского баланса
(в процентах к валюте баланса)
------------------------------T--------T--------------T----------------T------------¬
¦ Наименование статей баланса ¦ Номер ¦На начало года¦На конец отчет- ¦ Изменение ¦
¦ организации ¦ строки ¦ ¦ ного периода ¦ ¦
¦ ¦ по ба- ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ лансу ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+--------+-------T------+-------T--------+-------T----+
¦ ¦ ¦ млн. ¦в % к ¦ млн. ¦ в % к ¦ млн. ¦в % ¦
¦ ¦ ¦ руб. ¦итогу ¦ руб. ¦ итогу ¦ руб. ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦балан-¦ ¦баланса ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ са ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----------------------------+--------+-------+------+-------+--------+-------+-----
АКТИВ
1. Внеоборотные активы 190
основные средства 110
нематериальные активы 120
доходные вложения в матери- 130
альные ценности
вложения во внеоборотные ак- 140
тивы
прочие внеоборотные активы 150
2. Оборотные активы 290
запасы и затраты 210
сырье, материалы и другие 211+212
ценности, животные на выращи-
вании и откорме
незавершенное производство 213
(издержки обращения)
прочие запасы и затраты 214
налоги по приобретенным цен- 220
ностям
готовая продукция и товары 230
для перепродажи
товары отгруженные, выполнен- 240
ные работы, оказанные услуги
дебиторская задолженность 250
финансовые вложения 260
денежные средства 270
прочие оборотные активы 280
Итого 390 100 100 х
ПАССИВ
1. Источники собственных 590
средств
2. Доходы и расходы 690
3. Расчеты 790
долгосрочные кредиты и займы 720
краткосрочные кредиты и займы 710
кредиторская задолженность 730
расчеты с поставщиками и 731
подрядчиками
расчеты по оплате труда 732
расчеты по прочим операциям 733
с персоналом
расчеты по налогам и сборам 734
расчеты по социальному 735
страхованию и обеспечению
расчеты с акционерами 736
(учредителями) по выплате до-
ходов (дивидендов)
расчеты с разными дебитора- 737
ми и кредиторами
прочие виды обязательств 740
Итого 890 100 100 х
Оценка ликвидности
Важнейшей характеристикой текущего финансового положения
организации является ее способность своевременно оплачивать свои
разнообразные обязательства. Эта способность, или ликвидность,
зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных
ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств.
При этом в качестве платежных ресурсов могут рассматриваться в
первую очередь денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения. Это самые мобильные активы организации. Денежные средства
готовы к осуществлению немедленных платежей. Ценные бумаги также
могут быть превращены в деньги в кратчайшие сроки.
При недостатке денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений в ценные бумаги для погашения текущих долгов организация
может обращать в платежную наличность следующий по мобильности вид
активов - дебиторскую задолженность. А если и ее недостаточно для
погашения краткосрочных долговых обязательств, то организация
вынуждена обращать в платежные ресурсы материализованные оборотные
активы - запасы и затраты.
Анализ ликвидности баланса позволяет установить степень
реализуемости его актива, т.е. превращение имущества в наличные
деньги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных
обязательств. Если реализуемые активы дают суммы, достаточные для
погашения обязательств, то баланс будет ликвидным, а организация -
платежеспособной. И наоборот.
Анализ платежеспособности (ликвидности) проводится по данным
раздела II актива баланса, в котором отражаются те оборотные активы,
которые могут быть превращены (обращены) в платежные средства и
выступать в качестве источника погашения краткосрочных долговых
обязательств. Краткосрочные долговые обязательства отражаются в
разделе V пассива баланса.
Среди показателей, характеризующих ликвидность организации,
наиболее жестким является коэффициент абсолютной ликвидности,
который показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств
может быть при необходимости погашена немедленно. Он определяется
как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к
краткосрочным пассивам.
В практике финансового анализа считается достаточным, если
значение коэффициента абсолютной ликвидности выше 0,2.
Кроме того, для оценки ликвидности используется коэффициент
движимости (коэффициент доли оборотных средств в активах), который
определяется отношением оборотных средств организации к общей сумме
всех ее активов.
Изменение структуры активов организации в пользу увеличения
оборотных средств может свидетельствовать о:
формировании более мобильной структуры активов, способствующей
ускорению оборачиваемости средств организации;
отвлечении части оборотных активов на кредитование
потребителей товаров, работ и услуг организации, дочерних
организаций и прочих дебиторов, что в свою очередь свидетельствует о
фактической иммобилизации этой части оборотных средств из
производственного процесса;
сворачивании производственной базы;
искажении реальной оценки основных средств вследствие
существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.
Оценка результативности
финансово-хозяйственной деятельности
Показатели этой группы характеризуют результаты и
эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка
деловой активности на качественном уровне может быть получена в
результате сравнения деятельности данной организации и родственных
по сфере приложения капитала организаций.
Для определения тенденций оборачиваемости рассчитывается
коэффициент оборачиваемости оборотных активов как отношение выручки
от реализации товаров, работ, услуг к средней стоимости оборотных
активов организации.
Скорость оборота оборотных активов организации является одной
из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем
скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому
рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может
свидетельствовать не только о расширении производства или действии
фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно
вызывает потребность в увеличении их массы.
Необходимым элементом анализа является исследование
результатов финансовой деятельности и направлений использования
полученной прибыли.
В том случае, если организация убыточна, можно сделать вывод
об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения
ею нормальной хозяйственной деятельности.
Если же хозяйственная деятельность организации сопровождалась
получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль
направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд, в
фонды накопления и фонды потребления. При этом наличие значительных
отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из
характеристик избранной организацией стратегии в осуществлении
финансовой деятельности. В условиях неплатежеспособности организации
данную часть прибыли целесообразно рассматривать как потенциальный
резерв собственных средств, которые при изменении соотношений в
распределении прибыли между фондами потребления и накопления можно
было бы направить на пополнение оборотных средств.
В целях обеспечения систематического контроля за состоянием
платежеспособности организации используется перечень показателей
реестра финансового состояния организаций с неудовлетворительной
структурой бухгалтерского баланса, форма которого приведена в
приложении 7 к Инструкции. Однако даже если организация относится к
платежеспособным, для оперативного анализа по результатам оценки
финансового состояния можно составить такой перечень.
Приложение
Показатели, характеризующие финансовое
состояние организации, и их расчет
-----T---------------------T-----------------------------------------¬
¦ № ¦Наименование показа- ¦ Формула расчета ¦
¦п/п ¦ теля ¦ ¦
+----+---------------------+-----------------------------------------+
¦1 ¦Коэффициент текущей¦ стр. 290 ¦
¦ ¦ликвидности (К1) ¦ К1 = --------------------- ¦
¦ ¦ ¦ стр. 790 - стр. 720 ¦
+----+---------------------+-----------------------------------------+
¦2 ¦Коэффициент обеспе-¦ стр. 590 + стр. 690 - стр. 190 ¦
¦ ¦ченности собственными¦ К2 = -------------------------------- ¦
¦ ¦оборотными средствами¦ стр. 290 ¦
¦ ¦(К2) ¦ ¦
+----+---------------------+-----------------------------------------+
¦3 ¦Коэффициент обеспе-¦ стр.790 ¦
¦ ¦ченности финансовых¦ К3 = ---------- ¦
¦ ¦обязательств активами¦ стр.890 ¦
¦ ¦(К3) ¦ ¦
+----+---------------------+-----------------------------------------+
¦4 ¦Коэффициент обеспе-¦ стр.020 + стр.040 + стр.210, ф.5 ¦
¦ ¦ченности просроченных¦ К4 = ---------------------------------- ¦
¦ ¦финансовых обяза-¦ стр. 890 ¦
¦ ¦тельств активами (К4)¦ ¦
+----+---------------------+-----------------------------------------+
¦5 ¦Коэффициент абсолют-¦ стр. 260 + стр. 270 ¦
¦ ¦ной ликвидности¦ Кабсл = ------------------------ ¦
¦ ¦(Кабсл) ¦ стр. 790 - стр. 720 ¦
+----+---------------------+-----------------------------------------+
¦6 ¦Коэффициент движимос-¦ стр. 290 ¦
¦ ¦ти (Кдвижимости) ¦ Кдвижимости = -------------- ¦
¦ ¦ ¦ стр. 890 ¦
+----+---------------------+-----------------------------------------+
¦7 ¦Коэффициент оборачи-¦ стр. 010, ф2 ¦
¦ ¦ваемости оборотных¦Коб = -----------------------------------¦
¦ ¦средств (Коб) ¦ (стр.290н.г. + стр.290 к.г.) / 2,ф.1¦
L----+---------------------+------------------------------------------
16.08.2004 г.
Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь, 2004 г., № 29, с.60
Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь, 2004 г., № 30, с.67
Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь, 2004 г., № 32, с.61
